Colar de opções fx

Financiamento de investimentos Bancos de associados Finanças Citação Derivados F Colar de câmbio Uma estratégia baseada em opções que é estabelecida pela compra de uma opção de estilo europeu (o limite) e venda de outro (o piso), ambos nas mesmas moedas e com a mesma data de validade . As duas opções proporcionam um intervalo de câmbio em que as taxas de câmbio serão permitidas para flutuar em termos do valor nocional. Nesse sentido, colares de câmbio são usados ​​para minimizar o custo de hedge e para gerenciar o risco de câmbio. A faixa de câmbio é limitada pelas bandas superior e inferior do colar, que são criadas pelos preços de operação das duas opções. A greve de chamadas representa a banda superior, enquanto o placar atinge a banda inferior. Se as taxas de câmbio sair do colar, a chamada ou a colocação serão exercidas. Caso contrário, nenhum deles será exercido. Isso ajuda a limitar uma taxa de câmbio dada aos preços de exercício superiores e inferiores para o valor nocional dos contratos. Veja também ... BREAKING DOWN Colar Um colar também pode descrever uma restrição geral sobre as atividades de mercado. Um exemplo de um colar em atividades de mercado é um disjuntor que é destinado a evitar perdas extremas (ou ganhos) uma vez que um índice atinge um determinado nível. No entanto, o termo colar é usado com mais freqüência na negociação de opções para descrever a posição de opções de venda longa, opções de chamadas curtas e ações longas do estoque subjacente. Mecânica de estratégia de colar A compra de uma opção de venda fora do dinheiro é o que protege as ações subjacentes de um grande movimento para baixo e bloqueia o lucro. O preço pago para comprar as posições é reduzido pelo valor do prémio que é cobrado pela venda da chamada fora do dinheiro. O objetivo final desta posição é que o estoque subjacente continua a aumentar até que a greve escrita seja alcançada. As coleiras podem proteger os investidores contra perdas maciças, mas os colares também impedem ganhos maciços. A estratégia de colar protetora envolve duas estratégias conhecidas como uma chamada protetora e coberta. Uma peça protetora, ou casada, envolve ser uma longa opção de venda e prolongar a segurança subjacente. Uma chamada coberta, ou buywrite, envolve ser longa a segurança subjacente e curto uma opção de chamada. Lucro e perda máxima Se a estratégia for implementada para um débito, o lucro máximo de um colar é equivalente ao preço de operação das opções de compra menos o preço de compra de ações subjacente por ação menos o prémio líquido pago. Por outro lado, se o comércio for implementado para um crédito, o lucro máximo também pode ser equivalente ao incêndio de chamadas menos o preço de compra das ações subjacentes mais o crédito líquido recebido. A perda máxima é equivalente ao preço de compra da ação subjacente menos o preço de exercício das opções de venda e o prémio líquido pago. Também pode ser equivalente ao preço de compra de ações menos o preço de exercício das opções de venda mais o crédito líquido recebido. Exemplo de colar Assume que um investidor tem um longo prazo de 1.000 ações do ABC de ações no preço de 50 por ação, e a ação atualmente está sendo negociada em 47 por ação. O investidor quer fechar temporariamente a posição devido ao aumento da volatilidade geral dos mercados. Portanto, o investidor compra 10 opções de venda com um preço de exercício de 45 e grava 10 opções de chamadas com um preço de exercício de 60. Suponha que as posições de opções sejam implementadas para um débito de 1,50. O lucro máximo é 11.500, ou 10 100 (60 - 50 1.50). Por outro lado, a perda máxima é de 6.500, ou 10 100 (50 - 45 1.50). Colar sem cimento (colar de custo zero) Lucro potencial O lucro potencial é limitado pela venda da chamada LEAPS. O lucro máximo é atingido quando o preço do activo subjacente se reúne acima ou igual ao preço de exercício da chamada curta. A fórmula para o cálculo do lucro máximo é dada abaixo: preço de greve de lucro máximo de curto prazo - preço de compra do subjacente - Comissões de lucro máximo pago alcançado quando o preço do preço de exercício subjacente da chamada curta Suponha que o estoque XYZ esteja negociando atualmente em 50 em 06 de junho. Um comerciante de opções que detém 100 ações da XYZ deseja proteger suas ações se o preço da ação for um mergulho. Ao mesmo tempo, ele quer agüentar as ações, pois sente que irá apreciar nos próximos 6 a 12 meses. Ele configura uma colar sem custo escrevendo uma chamada JUL 07 60 LEAPS por um ano, enquanto simultaneamente usa o produto da venda de chamadas para comprar um ano de JUL 07 50 LEAPS colocado para 5. Se o preço das ações se eleva para 70 na data de validade, Seu lucro máximo é limitado porque ele é obrigado a vender suas ações no preço de exercício de 60. Em 100 ações, seu lucro é de 1000. Por outro lado, se o preço das ações mergulhar para 40, sua perda é zero desde a proteção Colocar permite que ele ainda venda suas ações em 50. No entanto, caso o preço das ações permaneça inalterado em 50, enquanto sua perda líquida ainda é zero, ele teria perdido um ano de prémios de 500 que teriam sido cobrados se não fosse pelo Compra de proteção. Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de compra de ações, o colar sem custo é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções de futuros. Comissões Para facilidade de compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levaram em conta as taxas de comissão, pois são quantidades relativamente pequenas (geralmente em torno de 10 a 20) e variam em corretoras de opções. No entanto, para os comerciantes ativos, as comissões podem consumir uma parcela considerável de seus lucros a longo prazo. Se você trocar opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de comissões baixas. Os comerciantes que trocam grande número de contratos em cada comércio devem verificar a OptionsHouse, pois oferecem uma taxa baixa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por comércio). Ao configurar o colar sem custo, um acionista de longo prazo renuncia a qualquer lucro se o preço das ações se valorizar além do preço notável da chamada escrita. Em contrapartida, no entanto, a proteção máxima contra a descida é assegurada. Como tal, é uma boa estratégia de opções para usar especialmente para contas de aposentadoria onde a preservação do capital é primordial. Muitos executivos seniores de empresas de capital aberto que possuem grandes posições nas ações de suas empresas utilizam colares sem custo como forma de proteger sua riqueza pessoal. Ao usar a estratégia de colar de custo zero, um executivo pode garantir o valor de seu estoque por anos sem ter que pagar altos prêmios pelo seguro da colocação. Estratégias semelhantes As estratégias a seguir são semelhantes às do colar sem custo na medida em que também são estratégias de alta hipótese que têm potencial de lucro limitado e risco limitado. A Estratégia de Colar Pronto para Iniciar a Negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual OptionHouses sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de ganhar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da internet